Ülker 2024 Hedef Fiyat Güncellemesi: Yatırımcılar İçin Yeni Beklentiler!

Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. (ULKER), 2024 yılının üçüncü çeyreği için açıkladığı finansal performansıyla yatırımcıların dikkatini üzerine çekti. Son dönemde yapılan analist toplantıları ve raporlamalar ışığında, çeşitli aracı kurumlar şirket için hedef fiyatlarını güncelledi. Öne çıkan raporlardan biri, Ülker’in pazar payındaki gücüne ve yenilikçi stratejilerine vurgu yaparak, hisse senedi için “al” tavsiyesini yineledi. Bu kapsamlı değerlendirme, şirketin coğrafi büyüme stratejisinden, finansal risk yönetimine kadar pek çok detayı gözler önüne seriyor.

Ülker Bisküvi’nin 2024 Performansı: Rakamlarla Üçüncü Çeyrek

Ülker’in 2024 üçüncü çeyrek sonuçları, satış gelirlerinde ve hacim artışında pozitif bir tablo ortaya koyarken, bazı bölgelerde daralma dikkat çekti. TMS29 verilerine göre:

• Toplam satış gelirleri: 58.015 milyon TL (%3 artış)
• Hacim artışı: %5 (525 bin ton)
• Brüt kâr: %5 artış, marj %30’a yükseldi
• FAVÖK: 10.872 milyon TL (%1 düşüş), marj %18,7

Türkiye iç pazarı ve Kuzey Afrika gibi bölgelerde gelir artışı sağlanırken, Orta Asya ve Türkiye ihracat pazarlarında daralma görüldü. Şirket, özellikle kakao fiyatlarındaki artışın brüt kârlılığı olumsuz etkilediğini belirtti.

Yıldız Holding Analist Toplantısı: Stratejik Hedefler

Yıldız Holding, yatırımcı ve analist toplantısında Ülker’in stratejik hedeflerini masaya yatırdı. Ülker’in rekabet avantajları şu şekilde sıralandı:

1. Pazar payı ve marka bilinirliği: Türkiye’de güçlü konumunu koruyor.
2. Coğrafi yaygınlık: Kuzey Afrika gibi yeni pazarlarda büyüme ivmesi dikkat çekiyor.
3. Dinamik fiyatlama stratejisi: Artan maliyetleri etkili şekilde yönetiyor.

Şirket ürün karmasını ve tedarik zinciri optimizasyonunu gelecek dönemdeki büyüme hedeflerinin temel unsurları olarak gösterdi. Faiz indirim döngüsüyle, 2024’ün ikinci yarısında daha güçlü sonuçlar elde edileceği vurgulandı.

Borç Yönetimi ve Döviz Riski: Şirketin Kritik Hamleleri

Eylül 2024 itibarıyla Ülker, 407 milyon USD’lik döviz açık pozisyonunun %68’ini hedge ederek risklerini minimize etti. Yükselen FAVÖK oranları sayesinde net borç/FAVÖK rasyosu 1,6x seviyesine geriledi. Bu durum, şirketin borç yükünü daha yönetilebilir hale getirdi ve finansal istikrarını güçlendirdi.

Deniz Yatırım’dan Şaşırtıcı Hedef Fiyat: %78 Prim Potansiyeli!

Deniz Yatırım, Ülker hisseleri için belirlediği yeni hedef fiyatla dikkat çekti:

• Hedef fiyat: 198,00 TL
• Güncel fiyat: 111 TL
• Prim potansiyeli: %78,37
• Tavsiye: Al

Bu çarpıcı analiz, Ülker’in 2025 yılına yönelik beklentilerinin yüksek olduğunu ve yatırımcılar için cazip fırsatlar sunduğunu gösteriyor.