ÇİN' in En Büyük Bankası Borsamızdaki Banka Hisselerini Değerlendirdi

Borsamızda sadece Avrupa ve Amerika menşeli yatırımcılar işlem yapmıyor. Çin Halk Cumhuriyeti'nin en büyük devlet bankası olan ICBC 'nin borsa aracı kurumu olan ICBC Yatırım' da Borsa İstanbul' un yatırımcılarından. Ve bu büyük kurum, borsamızdaki banka hisseleri için hedef fiyat raporu yayınladı.

Çin Halk Cumhuriyeti’ nin en büyük devlet bankası olan  Industrial and Commercial Bank of China (“ICBC”)’ nın borsa aracı kurumu olan ICBC Yatırım dev bir rapor yayınladı!

Borsamızda işlem gören bütün banka hisseleri hakkında hedef fiyat tahminlerinde bulunan dev banka, borsa yatırımcısına banka yatırımları konusunda yol gösterici mahiyette bir rapor yayınladı. 

Gelin raporun ayrıntılarına bakalım:

YKBNK: Hedef fiyat 35 Lira Tavsiye AL

TSKB: Hedef fiyat 17 Lira Tavsiye AL

HALKB: Hedef fiyat 21 Lira Tavsiye NOTR

AKBNK: Hedef fiyat 80 Lira Tavsiye AL

VAKBN: Hedef fiyat 34 Lira Tavsiye AL

ISCTR: Hedef fiyat 17 Lira Tavsiye AL

GARAN: Hedef fiyat 165 Lira Tavsiye AL

AKBNK - Banka, benzerlerine göre güçlü sermaye yapısı ve düşük kaldıraç oranı ile faiz indirimi döngüsü başladığında TL kredilerde orta vadeli pazar payı kazanımı için elverişli konumda bulunuyor. Banka son 1,5 yılda 3 milyon müşteri kazanırken 2025 sonuna kadar 2 milyon müşteri daha kazanmayı hedefliyor. Banka bu sayede TL tüketici kredilerinde 4 puan, TL vadesiz mevduatta 2 puan pazar payı kazandı. Bankanın küçük montanlı kredi ve mevduat müşterisi kazanımı ve dijital bankacılıktaki konumu orta ve uzun vadede karlılığını destekleyecek. Araştırma kapsamımızdaki bankalar arasında en düşük ücret ve komisyon bazına sahip olan Akbank’ın, dijitalizasyon yatırımları ve müşteri kazanımı sayesinde bu alanda benzerlerini yakalayacağını düşünüyoruz.

TSKB - Bankanın 2024’te araştırma kapsamımızdaki en düşük net faiz marjı daralmasını yaşayacağını ve 2025’te de güçlü marj ve yüksek öz sermaye karlılığı sağlamaya devam edeceğini tahmin ediyoruz. Güçlü varlık kalitesi ile araştırma kapsamımızdaki en düşük net risk maliyetine sahip olan bankanın 2024’te ortalamanın üzerinde net kar büyümesi yakalayacağını düşünüyoruz.

VAKBN - Bankanın kredi portföyünün önemli bir kısmının TLREF’e endeksli ticari kredilerden oluşması nedeniyle kredi fiyatlaması hızlı gerçekleşiyor. Bankanın 3Ç24’te net kar büyümesi açıklayan tek banka olacağını düşünüyoruz. Kredi büyümesi üzerindeki sınırlamanın ortadan kalkması ve fonlama maliyetlerindeki gerilemenin bankanın karlılığını destekleyeceğini düşünüyoruz. Bankanın sahip olduğu 8,5 milyar TL serbest
karşılık araştırma kapsamımızdaki bankalar arasında en yüksek miktardır. Son yıllardaki sermaye desteklerine rağmen hızlı kredi büyümesi nedeniyle bankanın sermaye yeterlilik rasyosu özel bankaların gerisinde kalırken önümüzdeki dönemde bankanın karlılık odaklı içsel sermaye gelişimini önceliklendireceğini düşünüyoruz.